Объем рефинансирования ипотек в первом полугодии 2025 года составил 20,5 млрд шекелей — рост на 32% по сравнению с предыдущим полугодием. Одновременно увеличился средний коэффициент возврата относительно дохода: выплаты стали выше, а срок ипотеки — длиннее, чем раньше. Всего в первой половине года было взято ипотек на сумму 50 млрд шекелей. Об этом в конце июля сообщил экономический портал "Калькалист".
Подавляющее большинство рефинансирования на сумму 16,5 млрд шекелей происходило внутри банков, в которых изначально были взяты ипотеки, что на 32% больше, чем во втором полугодии 2024 года. Однако некоторые клиенты провели межбанковское рефинансирование на сумму 3,9 млрд шекелей, что на 23% больше, чем в первом полугодии прошлого года.
Пик внутреннего рефинансирования пришелся на месяцы после 7 октября, однако причина тому — банковская программа отсрочки ипотечных платежей, которая в отчетах фиксировалась как рефинансирование. Без учета этих месяцев объемы рефинансирования с января по июнь 2025 года — самые высокие за всю историю.
"Раньше рефинансировали из-за снижения ставок, а в последние два года — чтобы перейти на схемы с более низкой ставкой, сократить зависимость от ставки прайм, удлинить срок кредита и снизить ежемесячный платеж, — говорит Дрор Фельдман, глава ипотечного подразделения банка "Мизрахи-Тфахот", крупнейшего игрока на ипотечном рынке. — Другая причина — подготовка к будущему рефинансированию, поскольку заемщики ожидают, что процентные ставки снизятся".
►Средний срок ипотеки удлиняется
Рефинансирование отражает стратегию заемщиков прошлого в адаптации к выплатам в настоящем, однако и новые данные говорят о росте трудностей: ипотека берется при высоких процентных ставках и дороговизне жилья.
Средний срок ипотеки по схемам без индексации достиг 23,6 лет, а с начала года и по индексированным схемам увеличился — с 20,8 до 21,3 лет. Хотя удлинение срока снижает ежемесячный платеж, оно увеличивает общий объем уплаченных процентов.
Также возрос процент ипотек, при которых ежемесячный платеж превышает 30% от свободного дохода домохозяйства. В июне 47,5% заемщиков относились к этой категории, по сравнению с 45% в июне прошлого года. Впервые коэффициент возврата от среднего дохода достиг 30%.
►Рост средней ипотеки
Хотя в первой половине 2025 года средняя сумма ипотеки увеличилась, она не превысила показатели прошлого года. В июне средняя ипотека составляла 1,07 млн шекелей, по сравнению с 1,09 млн в декабре.
"Ставки высокие, а ситуация у покупателей не улучшается. Средняя сумма кредита растет, доля дохода, идущая на выплаты — тоже. Из-за этого удлиняется срок кредита", — сказала Ариэла Рандельштейн, глава ипотечного направления в банке "Хапоалим".
►Ипотечный рынок — 50 млрд шекелей за полгода
Первая половина 2025 года также ознаменовалась серьезным изменением в правилах: в апреле вступили в силу ограничения Банка Израиля на застройщиков, проводящих акции "20-80" — сделки, в которых основная часть платежа откладывалась до конца строительства или субсидировалась самим застройщиком. Цель — снизить риск для покупателей и всей отрасли. Новое правило требует от банков больше капитала на такие кредиты, что делает их дороже.
По данным Центрального статистического бюро, за период с марта по май продажи квартир упали на 23,4% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. В отчете минфина также указано: в мае продажи упали на 16%, причем особенно резко — на 44% — в секторе новых квартир от застройщиков (без программ льготных цен).
По мнению представителей отрасли, это связано с ограничениями Банка Израиля. Однако в ипотечном сегменте, где объем за полгода составил 50 млрд шекелей (без учета внутреннего рефинансирования), снижение пока не ощущается.
Дрор Фельдман, глава ипотечного подразделения банка "Мизрахи-Тфахот", прогнозирует, что и во второй половине 2025 года рынок ипотеки останется активным, несмотря на спад продаж: "Никто не знает, что будет с ценами на жилье и ставками. Люди предпочитают купить сейчас, если находят подходящую квартиру. Снижение продаж недостаточно велико, чтобы остудить спрос. В июне объем сделок — около 9 млрд шекелей — оказался выше ожиданий, несмотря на высокие ставки и продолжающуюся войну. И в июле рынок остается активным."